详情解读央行加息:今起上调存贷款基准利率0.27%

加息!

中国人民银行决定今起调整人民币存贷款利率，金融机构一年期存贷款基准利率均上调0.27个百分点

据新华社北京１０月２８日电　中国人民银行２８日决定：从２００４年１０月２９日起上调金融机构存贷款基准利率，并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。

其中，金融机构一年期存款基准利率上调０.２７个百分点，由现行的１.９８％提高到２.２５％，一年期贷款基准利率上调０.２７个百分点，由现行的５.３１％提高到５.５８％，其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。同时，进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。

鞭炮响了
　　
加息！加息！加息！　　
　　自今年6月份以来，关于央行加息的声音就一直就没有断过。每个月市场都焦急等待上个月的CPI数据的出台，国家宏观调控部门的每一位官员的讲话，都会引起铺天盖地关于加息的猜测，如此等等，各行各业、证券市场也在加息的预期老是不能明朗化的煎熬中，痉挛着，躁动着。就像点燃的鞭炮，老是不能炸响，让孩子们处于不安和惊惶中。　　
　　现在，鞭炮终于响了，行业的不安和证券市场的躁动会逐渐安静下来吗？　　
　　长达半年的加息预期，终于变为现实。虽然幅度较小，但是其信号再明显不过，虽然央行在加息的公告中委婉地表示，此次加息是在前段宏观调控已经取得成果的前提下，巩固前段宏观调控的效果，但是，谁都明白，加息是央行不得不使出的最后的杀手锏：九月份的CPI仍然为5.2％，在5％的警戒线之上；各地房地产价格仍然在大幅上扬，银行利息太低，如果房地产公司放着银行廉价的贷款不用才怪呢。　　
　　加息了，几家欢喜几家愁。银行当然是最大的赢家，居民也可以多得一些利息。最惶恐的可能还是证券市场的投资者。对于股民朋友来说，可能就没有那么心安理得了。但是经过近半年对于加息预期的大力消化，尽管短期可能对市场带来惯性的恐慌性的影响，然而，鞭炮响了，未尝又不是一件好事呢。　　
　　因此，鞭炮响了，我们要高度关注，但不要盲目惊惶！  (李伟)

加息突至 利率近10年首次上升

中国人民银行决定，从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率，放宽人民币贷款利率浮动区间，允许人民币存款利率下浮。　　
　　金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的1.98％提高到2.25％；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.31％提高到5.58％。其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期（见下表）。　　
　　进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变，贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍。对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍，贷款利率下浮幅度不变。以调整后的一年期贷款基准利率（5.58％）为例，城乡信用社可以在5.02％至12.83％的区间内自主确定贷款利率。　　
　　允许存款利率下浮，即所有存款类金融机构对其吸收的人民币存款利率，可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动。存款利率不能上浮。　　
　　人民银行有关负责人表示，为确保这次利率调整顺利实施，人民银行进行了全面周密的部署，要求各金融机构严格执行调整后的基准利率和浮动区间，加强利率风险管理，根据自身经营状况、资金成本和企业风险程度等因素合理确定存贷款利率，防止盲目抬高贷款利率，抑制高利贷行为。人民银行将进一步加强对利率的监测、分析和管理，做好金融机构存贷款利率浮动的协调和指导工作。据新华社电
　　项  目       调整前利率        调整后利率
　　贷款    6个月  5.04              5.22
　　1 年     5.31           5.58
　　1-3年（含）
　　5.49     5.76
　　3-5年（含）
　　5.58    5.85
　　5年以上      5.76      6.12
　　个人住房公积金贷款
　　5年（含）以下 3.60     3.78
　　5年以上            4.05     4.23
　　自营性个人住房贷款
　　5年（含）以下  4.77      4.95
　　5年以上           5.04        5.31
　　存款
　　其中：活期   0.72    0.72
　　3个月        1.71      1.71
　　6个月        1.89      2.07
　　1 年        1.98      2.25
　　2 年        2.25     2.70
　　3 年        2.52     3.24
　　5 年       2.79       3.60

央行有关负责人答记者问
　　
问：选择当前时机上调人民币基准利率是出于什么考虑？　　
　　答：针对近期经济金融运行中仍然存在的一些矛盾和问题，为了巩固前一阶段宏观调控的成果，人民银行报经国务院同意，决定上调人民币基准利率。　　
　　上调人民币基准利率有利于进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的作用；有利于防止企业过多占压资金，缓解部分企业流动资金紧张状况，减少资金体外循环；有利于优化经济结构，提高经济效益，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头。
　　问：为什么在上调利率的同时，要放宽金融机构贷款利率的浮动区间？　　
　　答：1998年至1999年，人民银行三次扩大了金融机构贷款利率浮动区间。2004年1月1日，经国务院批准，人民银行进一步扩大了金融机构贷款利率浮动区间。金融机构不再根据企业规模和所有制性质，而是根据企业的信誉、风险等因素确定合理的贷款利率，逐步形成了按照贷款风险成本差别定价的格局。　　
　　随着金融机构贷款利率管理体制趋于完善，定价能力不断提高，金融机构风险管理制度逐步建立，不再对贷款利率设定上限可以使金融机构更好地根据贷款风险确定利率水平。但考虑到城乡信用社的金融竞争环境尚不完善，在一段时间内，人民银行对其贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍。
　　问：上调人民币基准利率对居民有什么影响？　　
　　答：本次利率调整,有利于增加居民利息收入。而且，中长期存款利率上调幅度大于短期，有利于保障居民的中长期储蓄存款利息收益。　　
　　此次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅。这样做既有利于房地产业的供求平衡和健康发展，又能适当照顾贷款购房者的切身利益。
　　问：为什么允许金融机构下浮存款利率？　　
　　答：允许金融机构下浮存款利率是进一步推进利率市场化改革的重要步骤，对于完善我国中央银行调控机制、金融机构改革和资本市场发展具有重要意义：一是有利于完善货币政策传导的微观机制。金融机构参照中央银行基准利率掌握一定的存款利率浮动权，是货币政策顺畅传导的条件之一。二是有利于金融机构按照资本充足率要求进行主动负债和自主定价，提高金融机构的竞争力，防范金融风险。三是有利于发展资本市场、提高直接融资比例。

近年来历次降息影响   

■ 第一次降息（1996年5月1日）
存、贷款年利率平均降幅分别为0.98%和0.75%，居民消费倾向很快上升6.6个百分点，股市一个历时超过两年的大牛市从此拉开了序幕。
    ■ 第二次降息（1996年8月23日）
存、贷款年利率平均降幅分别为1.5%和1.2%，对沪深股市带来新的刺激，并在当年年底冲上了历史的高峰。
    ■ 第三次降息（1997年10月23日）
存、贷款年利率平均降幅分别为1.1%和1.5%，其后发行的两个长期品种的国债异常火爆。
    ■ 第四次降息（1998年3月25日）
存、贷款年利率平均降幅分别为0.16%和0.6%，为国企改革创造了良好的资金环境。
    ■ 第五次降息（1998年7月1日）
存、贷款年利率平均降幅分别为0.49%和1.12%，在一定程度上刺激了内需的扩大。
    ■ 第六次降息（1998年12月7日）
存、贷款年利率平均降幅均为0.5%，使股市在1000点之上企稳。
    ■ 第七次降息（1999年6月10日）
存、贷款年利率平均降幅分别为1%和0.75%，这是上个世纪90年代以来人民币的最后一次降息,为股市的“5·19”行情作了铺垫。
    ■ 第八次降息(2002年2月21日)
存款利率平均下调0.25%，贷款利率平均下调0.5%。

相关链接

理财 长期存款受惠最大

金融 限制投资过剩领域

车市 加重持币观望心态

汇市 人民币升值压力增加

本地反应

市经委 成都经济要受些影响

民企 0.27％的调整幅度太小

零售业 对销售影响不大

特别推荐

• 更多>>